何清涟：中国监管者与被监管者为何“猫鼠一家亲”
2015年11月20日
何清涟：2015年金融反腐(2)：权力与资本的关系能否重构？
中国警车停在中国证监会门口（2015年7月9日）
话说习总救A股市场，结果是市没救成，但救市三军连同两主帅及钦命救市首席券商全都进了天牢，中信证券董事长王东明也于近日黯然退休。剩下的问题是：中国股市的腐败与内幕交易是否就此消声匿迹？中国证券行业是个高度依赖资本与人脉的系统，习王反腐是否能重构这个系统中权力与资本的关系？
监管者与被监管者为何“猫鼠一家亲”
要想了解中国股市，必须从了解中国证券金融利益集团的构成开始。这个利益集团围绕中国股市而形成，其有五类角色：1、行使市场监管职能的证监会；2、为上市公司服务及从事证券交易的中介机构，比如交易所、证券商、会计师事务所及律师事务所；3、上市公司；4、各类投资者（基金公司、各类机构投资者与股民）；5、各类专业媒体及股评人士。
上述五类角色当中，除了第四类当中的股民之外，其余都是猫鼠一家亲。从根子上说，这种“一家亲”的关系是中国制度公然允许的。
中国证监会、券商与基金之间的近亲繁殖，必然产生利益共生关系，让中国股市堕变为证券利益集团上下其手的内幕交易市。这一点，国内多家媒体持续不断指出。以下列举数项：
从1996年至2011年3月间，共有58名原证监会官员出任券商和基金公司副总级高管。其中，15名任职券商，43名任职基金公司。（《资本市场证监谱系》，财经国家新闻网，5/16/2011）
2014年5月19日，《投资时报》在《40位下海基金公司的证监官员们：多任职总经理》一文，指出，据不完全统计，有40名基金公司高管曾为中国证监会官员，他们的下海，催生了两位董事长、两位副董事长、15位总经理、6位副总经理和17位督察长。《资本市场证监谱系》一文指出：在证券行业中，与证监会相关部门的沟通能力在项目成功中所处的重要地位，“已成为业内一个尽人皆知但秘而不宣的秘密。”熟知业务运作的投行人士认为，发行市盈率由证监会确定，这直接决定了企业募集资金数量的多少。经验证明，股票承销量与公司高管来源于证监会的人数存在着一定程度上的正相关关系。因此，上市公司选择券商的标准除了有实力、有经验之外，主要是要有与证监会良好的沟通关系。2010年，主承销商排行前10名中，除了中信、光大证券等比较特殊外，其他几家券商集中了近年离职的证监会官员。近年稳居主承销商前3名的国信证券，高管人员有4位来自证监会系统。
因证监会官员在股票承销中的重要作用，他们成为证券公司及投行业争抢的香饽饽。也因为这种猫鼠一家亲的关系，导致中国股市完全成了各路基金依靠内幕消息翻江倒海之地，媒体不断提醒中国社会关注这一现象。今年以来就有《证监会离职潮 官员都去哪儿了》、《监管机构、券商、基金公司主要人员近亲繁殖问题》等文问世。这些文章都明确指出一点：证监会是猫，券商是鼠，但证监会官员到券商中就职，模糊了监管者与被监管者的界限，让猫鼠成了一家亲。
法律的模糊地带：监管者与被监管者身份互换
一些券商将证监系统官员下海称为“神仙下凡”。这个说法可能借鉴了日本描述此类现象的说法，日本将官员到与原任职部门相关的企业去工作，称之为“下凡”。中国证监官员的“下凡”，乃是一种制度缺失。
证监官员下凡到证券公司，这种关系很容易获得寻租便利，产生内幕交易。尽管媒体对这种危险关系早有批评，但由于中国政府立法常由利益相关的部门参与甚至主导，因此相关立法缝隙甚多。2000年，中国证监会出台的《证券经营机构高级管理人员任职资格管理暂行办法》，就没有明确规定监管者和被监管者之间角色转化的限制条件。这种疏漏并不是立法水平低所导致，因为该法规对上市公司独立董事的任职资格做了非常详尽的规定，当时就有人指出这两种任职之间“巨大的反差颇让人玩味”。2009年发布的《证监会工作人员行为准则》，对监管机构官员到被监管企业任职的回避期，仍然没有作出相应的规定。
因为法律有意模糊，证监会系统的官员常在工作数年后，纷纷下凡至券商、基金公司、信托公司等企业去工作，其中最受欢迎的是处级官员，这种毫不回避的交叉任职，事实上是融合证监部门与券商之间的利益关系，因此，证监会对券商、基金的监管完全成了左手管右手。
这些证监会官员下凡后是否成功，完全系于其证监会的靠山是否过硬。比如有“神仙”之称的胡关金，早年在国信证券和华西证券早期都获得很大成功，就在于他当时从证监会离职不久，得到当地政府特别是证监系统的大力支持，他在华西证券后期以及银河证券的失败，原因是失去靠山，也不再受当地政府青睐。原银河总裁肖时庆因受贿和内幕交易被判死缓，则是因其后台证监会副主席、国家开发银行副行长王益倒台。
这种“猫鼠一家亲”的关系，使得内幕交易成为中国股市的常态，极少受到惩罚。中国《法治蓝皮书（2014）》提到：从行政责任看，证券法有48项法律责任条文，其中有40多项条文具体规定了行政处罚和行政措施，但形同虚设。有人研究后发现，从中国证券市场成立以来至《法治蓝皮书》发布日，共查处31起内幕交易案件，其中被处以行政处罚的内幕交易案件居多，为25件；被移交司法或追究刑事责任的仅为6件；提起民事诉讼的有两宗，且均以原告诉讼请求被驳回或撤诉方式结案。而相关法律完备得多的美国，仅2009-2010 财年提起证券刑事诉讼就高达139起。
健全证券市场监管难在何处？
2015年A股救市，是权力与市场对决，行动开始那天就已经注定其失败的命运。但这次救市过程中，中国股市利益集团的结构性弊病也暴露无遗。当局归之于“与境外势力合谋做空中国”，只是一个说辞。
对于证监会官员“下凡”的弊端，中国政府已考虑革除。2014年中国证监会已出台规定：从2015年开始，离职后到被监管对象任职的将严格执行三年规避期，这一新规导致不少官员提前离职下海。据路透社11月18日消息，中国政府认为，今年夏季股市崩跌的部分原因在于监管机构在政策回应方面协调不力，正在考虑将银监会、保监会和证监会合并，成为一个统一的超级监督管理委员会。
实施规避期是向美国学习。针对政商通道，美国政府不断建立监督管理的法律制度。早在1969年，美国就开始制定法律，监督前政府官员的行为。比如规定五角大楼官员在离职两年内，需要自行上报与国防承包企业的工作关系，相关企业每年也需要报告雇用前政府官员的情况。1978年还制定了《政治道德法》，其中对公职人员离职或退休后从事与其职务或工作有关的商业活动规定了1-2年的“冷却限制期”或终身“禁止期”，违反者要受刑事处分，用以防止官员在离职后利用以往的工作关系，以不正当的手段获取公共工程项目的合同而索贿受贿。
但是，中国就算照搬美国的法律条文，也很难解决腐败问题。因为美国是三权分立，权力之间相互制约。中国是中共一党兼掌立法、司法、行政大权，这种状况注定了“猫鼠一家亲”不可避免。我的判断是：只要一党垄断权力的制度不改变，滋生腐败的土壤就会依旧，从这块土壤上长出的树木也会依旧。在现有制度下，重构证券行业中的权力与资本的关系，几乎没有可能，2015年的金融反腐，虽然会打中几十只鸟，还会惊飞林鸟一片，但这些鸟儿再飞回来时，仍然会栖息于旧枝之上。
来源：美国之音
巴黎暴恐背后的傲慢与偏见、眼光与命运 /周小平
2015年11月20日
博讯编辑按：转载本文只起到传递信息作用，本文观点并不代表博讯观点。
作者：周小平
一、傲慢与偏见
前几日，巴黎发生暴恐袭击，中国在第一时间去电，对这一野蛮行径予以最强烈的谴责，向不幸遇难者表示深切的哀悼，向伤员和遇难者家属表示诚挚的慰问。
而假如我们的记忆没有被刻意抹去的话，便不难忘记就在一年多前，当中国被同一类暴恐分子袭击时，法国的表态却值得玩味，当年的7月10日法国外交部发言人在发言时说到：“对发生在中国的暴力行为表示担忧，对遇难者数字表示遗憾，同时呼吁中国尊重自由，尊重被关押者的权力···”而一些西方媒体则趁机大放厥词，发文表示发生在中国的暴恐是中国人咎由自取的结果。
我想正是因为如此所以在巴黎暴恐发生之后，才会有很多网友很生气地对我说：“周小平，我们今天应该把这句话原封不动地送还给法国！也呼吁法国尊重那些被关押者的权力！”······ 我很理解网友的气愤，但是我们并没有这样做，并不是不能或不敢这样做，只是不屑于这样做，毕竟法国只是个小国家，而我们是一个大国，没有必要与之见识。
我认为每一个中国人都应当为我们官方的这一态度感到骄傲，因为这就说明我们的身后站立着一个对善良人公正、睿智、宽容、和蔼，对暴徒毫不姑息留情，在大是大非面前能够秉承公道且不因私怨是非而有所偏颇的祖国。
只不过，天若有情天亦老，人间正道是沧桑。中国的这一态度并不会换来西方的感动，反而从西方的态度看来，他们依然秉承着一贯的嘴脸来看待中国。最近几日，西方媒体的报道铺天盖地。路透社称：《中国借助巴黎暴恐事件煽动民众》，BBS则刊出文章表示“中国借助反恐名义迫害民众”···真是欲加之罪何患无辞。
也许很多人会对这些莫名其妙的指责感到愤怒，但我却早已习以为常。西方媒体对中国的双重标准，也不是一天两天了，西方社会对中国的傲慢与偏见也不是一年两年了，几十年或者说上百年来一直都是如此。
中国青山绿水时西方拿着工厂烟囱来嘲笑我们，说落后就活该挨打，
后来中国人富了，西方又成天挖苦说中国人都是土大款。
在中国不限制人口时，西方说中国人太多地球无法承受，
而中国人在国外哪怕无心之过，也会被西方媒体通缉报道为全民素质低下，高呼灭蝗。
当中国科技还不行的时候，西方总是嘲笑中国教育制度不好，
中国雾霾浓度虽然连续9年下跌，你们却说这是中国现代发展的恶果。
中国发生暴恐，被西方视为是国人咎由自取。
二、眼光与命运
今天有许多国人希望移民新西兰、加拿大、新加坡、韩国、迪拜、澳大利亚或英法德日，但许多人却未必清楚这其中的厉害关系。
纵观历史世界的和平期始终是短暂的，人类社会总是不断地在短暂地和平和动荡之间摇摆不定，也正是因为如此，所以追求一个强大的国家才成为了许多有志向的民族唯一的追求目标。在和平期一个强大国家的意义也许很容易被人忽视，而一旦进入动荡期，强大国家的意义则会立即凸显。
毫无疑问今天的中国是一个强大的国家，从军事实力上来看，目前能持续制造重型航母和隐身超音速巡航战机的国家，只有中美。 从目前来看，能在核武器上不断更新技术的国家也只有中美（俄罗斯只有存量）。从目前来看，能在国际地位上一争全球贸易主导和货币结算地位的国家也只有中美。况且自911以后，美国已经进入了一个收缩策略，逐步退出对国际事务的干涉，趋于保守主义，以维系美国在现有的资源条件下延续一百年的繁荣。而中国自习主席上台后，提出民族复兴与实现中国梦的宏伟目标，携一带一路和人民币国际化以及亚投行横空出世却代表着中国已经开始进入一个扩张策略，逐步接收国际事务，走向下一个千年辉煌，重回汉唐。
然而在这样的世界格局剧烈变化中，从来就没有一帆风顺的事，大国之间的地缘碰撞，世界利益格局的重新分配往往是残酷的，这就意味着唯有哪些真正掌握底牌的国家才能够安然度过危机，而一些不具备资格的国家则会在这一轮的洗牌和狂风暴雨中崩溃。
六十七年代，当中国经常还处在饥荒当中的时候，当中国人均工资只有几块钱的时候，当中国一个城市里都见不到几辆汽车的时候，当大多数人都没有坐过火车甚至没有见过飞机的时候，叙利亚、突尼斯、利比亚坐拥石油资源和口岸优势富得流油，人均收入是当年中国的几百倍，医疗和教育水平很高。那时候你问100个中国人，估计99个都愿意移民突尼斯、利比亚、叙利亚，但谁又能想到短短几十年，这些国家竟然成为了人间地狱，天天处在战争、屠杀和恐怖袭击当中呢？谁又能想到中国能这么快就成为了世界第二大经济体呢？其实当年还是有很多人看到了这一点的，那些从五六十年代就从海外归国的科学家，那些放弃了国外优厚待遇回国参与建设事业的大师和精英们，他们才是真正具备超前眼光的人。
苏联解体后，选择加入俄罗斯国籍的人是具有超前眼光的，因为当时炙手可热的是乌克兰的国籍。当年的乌克兰坐拥通往欧洲的能源管道，还有大量重工业的底子和黑海口岸，可谓手握金山。也的确，在很长一段时间里他们过得比俄罗斯人富有多了，可谁又能想到，短短十几二十年里，乌克兰竟然也沦为了人间地狱，内战不断，屠杀不止，到处尸骸遍野。心胸决定高度，眼光决定命运。
生存法则始终是残酷的，今天那些渴望移民澳大利亚、加拿大、新西兰、韩国或者英法德日的人们，如果我周小平告诉你今天的中东就是明天的欧洲，澳大利亚和加拿大迟早朝不保夕的话，你会怎么想？也许你会认为我这话很虚妄，但或许这才是铁的事实。
诚然一起巴黎暴恐并不能说明问题，因为美国也有9.11，中国也有3.1，但是这些事件的背后意义却是不同的。美国并非没有能力抵抗极端组织，只是在干涉全球事务上得不偿失罢了，因此随着美国战略收缩，减少对中东事物的直接军事干涉以及加强自身安检措施，暴恐袭击的风险将会持续减低。同样中国也不是没有能力应对极端组织，由于中国从来奉行和平发展的策略，在军事上几乎没有直接干涉过中东地区事务，所以极端组织的头号敌人从来都不是中国，在中国发生的暴恐更多是西方境外势力刻意煽动起来的对立和仇恨情绪所酿成。随着中国进一步加速现代化建设，一带一路拉动边疆地区的经济之后，更多的人将融入现代化生活，获得更优越的生活条件，这一风险也会不断降低。而欧洲所面临的问题则和中美有所不同，欧洲是真的没有能力对付极端组织。
长久以来欧美在中东地区的形象极差，大多数人将其恨之入骨。同时基督教和伊斯兰教义与中国的佛教和道教不同，中国佛教和道教从不宣扬异教徒概念，不同宗教可以和平共处。但在历史上十字军却与伊斯兰杀得不可开交，已经结下千年世仇。同时欧洲经济不断下滑，工业不断空心化，军事能力也不断下跌。英国从一个老牌的核电强国变成需要向中国人求援才能完成核电站的建设，德国西门子从技术大亨，工业先驱，变成了如今要向中国求购高铁（过去曾有人说中国高铁是抄袭的德国技术，但德国人予以否认，并从中国进口高铁。），法国更是日薄西山，如查理周刊所言，法国人除了香槟和香水还剩下些什么？
香槟和香水显然是无法支撑起一个强国的，LV的包包也不行，德国的工业日渐式微，那么欧洲拿什么继续强撑自1840年以来在中国人面前打造起来的列强形象呢？
面对中东地区的极端势力和复杂的武装派系，即便是世界第一军事强国美国都大敢头疼，十几年的反恐战争越打越艰难，泥潭深陷，不得不狼狈撤出，你们英法德拿什么来抵抗？随着不断涌入的难民朝，日益高涨的伊斯兰国呼声，防不胜防的恐怖袭击，用不了多久我们就能看到欧洲的明天就是中欧的今天。你若不信，十五年之后再来验证我周小平今天的这番话是对是错。
世界发展趋势和必然规律没有人能够阻挡，随着世界利益格局的重新分配调整，各大势力之间相互倾轧和弱肉强食的局面将重回世间。届时没有能力自保的国家将沦为鱼肉任人宰割，若你不幸移民去了，小心后代沦为奴工。
随着美国的战略收缩和资源摄入减少，没有任何防卫能力的加拿大必将遭受越来越多的压榨和安全威胁，若你移民加拿大，前景不妙。
随着全球资源和各大利益集团的倾轧，没有任何防卫能力，一直靠出口资源维持生计的澳大利亚、新西兰这样的国家，将面临被洗劫的风险。实际上二战的时候澳大利亚就多次深陷险境。若你移民这些国家，前途堪忧。
随着中东地区的日益动荡，难民潮不断攀升，欧洲的伊斯兰化已经不可避免，大规模的内战和骚乱为时不远，如你不幸移民这些国家，乌克兰和叙利亚今天的那些可怜孩童的命运，或许就将降临在你的孩子身上。
移民新加坡？ 你要知道新加坡、马来西亚的国家收入主要是因为其地处马六甲海峡，是全球海洋贸易的必经之路。然而随着中国在泰国湾的开发，这一地区必将如南非的好望角一样逐步没落，届时你留在一个连淡水都要依赖进口的国家，能过上什么好日子？
如果移民韩国？呵呵，别说世界大战，万一哪天朝鲜万炮齐发也不是韩国可以抵挡的，乱军之下，难有全尸。
日本经济30年停滞增长，军港几乎被美军控制，问问日本留学多年的大学生，他们会告诉你日本的生活有多糟糕，如果将来中国周边有冲突，日本是第一个被美国牺牲的炮灰。
如果你认为周小平是在这里恐吓你不让你移民，那你就错了。其实我是鼓励中国人大量移民的。因为只有见识了国外的真实生活，才不至于被中国的互联网大V忽悠，越多国人移民对我越有利。所以今天我只是想告诉大家要选择有利的移民方向，以确保海外再造中华。
就目前的形式而言，如果你很有钱那么移民美国还是个不错的选择，虽然美国目前整体是在战略收缩，但就凭其之前的积累，维持个百年的和平岁月还是有可能的，真到了入不敷出的时候，美国还能去劫掠加拿大和拉丁美洲。
如果你没有多少钱，想在海外去闯一番事业，那么跟随中国的“一带一路”策略向外移民则是一个比较好的选择，能得到更多的发展机会。移民俄罗斯也是一个不错的选择，俄罗斯虽然军工水平停滞不前，但底子还是有的，且俄罗斯能源丰富，地大物博，随着中俄对西伯利亚的联合开发，未来好日子还是可以指望的。而其他一带一路的国家风险要高一些，比如泰国、巴基斯坦，虽然是中国一带一路最重要的战略布局，但目前而言局势不是很稳定，移民或工作都有一定的风险，但这些国家的风险和机遇是并存的，可上升空间很大。
当然还有人说移民国外仅仅是为了空气好，不想在中国受罪。但说这种话的人，往往会忘记了中国是一个伪装成国家的世界，环境好和不好的都在中国。英法德日美都还是工业化国家，电站、炼油厂、化工厂一应俱全，汽车密度很多地区都超过中国，能好到哪里去？
英国或德国面积都不如中国的一个云南省大，你真的喜欢空气好，去云南定居绝对比英法德定居空气水质都要好得多。如果你觉得还不够原生态，直接去川藏吧，多少个欧洲都比不上。如果你喜欢海就去海口或西沙，比欧洲的海纯净多了。如果你喜欢水，就移居三江源，用上十年茶壶都不见水垢，这不比欧洲强？如果你喜欢空旷就去新疆，连绵不断的大草原和远处的雪山景色远超欧洲，且基本没有什么汽车和化工厂，这不比欧州好？
别忘了，中国960万平方公里，相比起欧洲世界的小国家来说，中国就是一个伪装成国家的世界，可选择范围宽着呢。
最后，我巴黎暴恐让我想起了网络大V们为了抹黑中国抬高国外而编造的一个谣言，那就是“让领导先走”。大V们总在网络上传播一个谣言，说在新疆克拉玛依发生大火的时候，有人高呼让领导先走，结果导致死的全是孩子们，还说如果这种事发生在国外绝对连总统都要道歉和下台。但事实却绝非如此，实际上当年在现场的新疆自治区教委共23人。包括两名正处级督学一共有17人遇难，另外6人全部受伤。这个死伤比例，大大超过了这次灾难的平均数。
2006年经媒体调查报道证实，时任副市长的赵兰秀在着火后“站起来大声喊‘切断电源’，回头看见毕建国，让他立即报警，然后转身扑向正在着火的舞台，连拉带拖将表演《春暖童心》的学生往下疏散，随即被一股火浪打倒。”“当时只感到脸、手和脚火辣辣地疼，挣扎着爬起来走了两步就失去了知觉。”“她像从地狱中走出来，双手如滴油的蜡烛一样在融化，脸部90%多的部分被烈火碳化，嘴与鼻子好像熔化到了一起。”
要说领导，赵兰秀其实就是当时剧院里级别最高的领导，地级市副市长，副厅级。在后来的审判中，因为民怨沸腾，在火灾中救了很多学生且自己被严重烧伤毁容的她还是被判刑4年半。而曾经被报道为：“只顾躲进厕所，对学生不管不问、丧尽人性的况丽和张华堂。”，事实证明也并非如此。况丽是抱着被烧伤学生一起躲进厕所的，而张华堂则打开厕所门不断招呼学生快往里躲，因此救下了很多人。在法庭审判时，正是这些获救学生的家长和学生一起泪流满面地向法院陈述事实，才使得张华堂没有被判刑。
所谓让领导先走，是一句彻底的谣言。只是在表演开始前，有人说：“呆会演出完成之后，让领导先走。”而这句话后来被险恶用心者巧妙地挪到了火灾发生之后。
中国版的让领导先走是一个彻底的谣言，而欧洲版的让领导先走则被证实是确有其事。
当一名自杀式袭击者引爆炸弹装置的声音在法兰西体育场(Stade de France)外响起时，法国总统奥朗德(Francois Hollande)正坐在体育场内，观看法国国家足球队与德国队的比赛。
几分钟后，奥朗德得知了这个令人震惊的消息。巴黎正遭受伊斯兰国(Islamic State, 简称IS或ISIS)武装分子的袭击，而奥朗德当时必须做出选择，是疏散体育场内的观众，还是让成千上万名观众留在场内。 领导人觉得如果继续进行的话，球员不会被告知发生了什么事，这样球迷也就不会心生疑窦，觉得事情不大对劲。和很多足球比赛一样，观赛者为数众多意味着手机信号不会太好。 奥朗德当时决定让比赛继续进行。
这意味着，法国足球队中锋迪亚拉(Lassana Diarra)和格里兹曼(Antoine Griezmann)将继续在球场上比赛，而在城市的另一边，两位球员的家人正面临着恐怖袭击的威胁。
尔后，惨案发生。
周小平
于和平里
博讯
